股市分析:房产收租VS股票收息!

上海科技网 2019-07-08

现在很多人关心财务自由、提前退休的问题,经常问到需要多少钱才算财务自由呢?我们来举个例子。比方说,你一年的开销,大概是100,000元,那么如果你的投资可以稳定的产生5%的收益,那么你大概需要2,000,000元,就可以覆盖你一年的支出,那么在某种程度上你就实现了财务自由。财务自由的标准因人而异,有的人高,有的人低,这取决于你的生活需求,也取决于你的投资能力。

过去的10年,投资房地产的人都赚钱了。很多人喜欢买房子,除了因为看好房子的升值潜力外,主要还因为房子可以收租,出租出去可以获得稳定的现金流收入。这确实是不错的投资思路,因为房租是被动收入,也就是说,你不用为了获得房租每天去打卡上班,只需要买下一处房产,出租出去就行。说起来简单,但是做起来可没有那么容易哦。

正是受了买房收租这样诱人的投资理念的影响,几年前我在外地买了一个公寓,前期看房到签合同付款花了三个月时间,然后等了三年才竣工交房(因为是期房),收房后装修一直到最后租出去,一共花了四年时间,这个过程实在是非常的折腾和麻烦,当时如果知道需要耗费这么多时间和精力,应该就不会做这笔投资。现在计算了一下租金回报率,大概在4%。这样的租金回报率在目前的住房市场来看已经是比较高了。就拿北京的一套东四环外一室一厅的房子来看,60平米的房子市值大概3,600,000元(保守按60,000元/平方米算),月租金大概在5500元(一年收租66,000元,大概只有1.83%的租金收益率),说实话,如果买房是为了出租,还不如去存余额宝(即便收益率下降了很多还有2.5%),可以说现在一线城市买房出租都是在做慈善吧。

现在反思了一下,其实,你完全可以不用像我一样这么劳心劳力,为了投资一套房出租而奔波;因为现在的股票市场已经给了我们类似的躺着收租的机会,没错,我说的就是高息股(高股息率分红的股票)。买股票只需要在电脑上点击几下鼠标下单就可以,而我买房子前后却花了那么多时间和精力,想想真是不值。我们应该感谢2015年以来连续三年多的股市下跌,低迷的股票市场给我们提供了躺赚的机会,一些股票的股息分红率已经达到甚至超过了5%,而且你不用像我一样等四年才拿到第一笔租金。

有的人说,股市风险很大,收息股也是股票,也有很大的风险。非常好的问题。我想说,你说的这点正是投资收息股最主要的好处:你的分红收入不会受到股价波动的影响,它只与公司的盈利状况和现金流水平相关。只要能够判断公司能够稳定地创造利润和现金流,就可以忽视股票市场的表现。当然股票下跌给了你以更便宜的价格买入资产的机会,你将获得比之前更高的股息率分红。比方说你以10元的价格买入一支股票,每年分红0.5元,那么股息率就是5%,当这个股票价格跌到9元的时候,你这个时候买入,对你来说股息率就上升到5.5%(0.5/9=5.5%),你的投资更有价值了。

这也是我们为什么在目前2600多点的时候关注高息股的主要原因。这么投资你的心态可以很好,因为你明白单凭股息分红你已经妥妥地跑赢了余额宝或者银行理财。更重要的是,股票相对于银行存款或者理财来看,能够在今后市场转强走牛的时候享受到一个估值修复上升带来的资本增值。举个例子,比方说你买是以15倍市盈率买入一个高息股,一年后估值增长,上升到20倍市盈率,每股收益不变的情况下,你将获得33%的股票升值收益。这里解释一下背后的逻辑,我们知道,股票的价格=市盈率X每股收益,如果每股收益不变,市场市盈率水平升高,股价就相应上升,在这个例子里(20-15)/20=33%。所以其实你的收益其实是来源于两个方面,一个是高比例的股息分红,另一个是估值上升引发的股价上涨。

看到这里有的朋友可能会有疑问,那就是,有的公司今年分红,明年就不一定会分红了,如何判断一家公司可以每年都高比例分红呢?没错,有些今年大比例分红的股票,明年就不分红,这就是我们说的伪高息股;在我们投资的道路上有许多看起来像馅饼的陷阱,只要能够借助前人的经验(都是花了大把钱的买到的教训)有效地回避,就能比别人更快地到达财务成功的彼岸。下一篇我们将会具体介绍如何识别这些伪高息股,更重要的有哪些标准可以帮助我们找到真正使我们躺赢的高息股。(作者:星期天4S)