理财年金保险,让我们一起将它拆解剖析

家天下 2019-07-12

生活中,我们经常看到的理财类保险产品,通常就是年金保险。它分为一般年金保险和养老年金保险。年金保险通常会有一个万能账户。

养老年金保险是指以养老保障为目的的年金保险。其特点为首次给付是在法定退休年龄以后,一般为男60岁,女55岁。

年金保险的产品形态,经常包含很多现金流,因此很多人被搞得晕头转向,不知怎样去选购。

理财年金保险,让我们一起将它拆解剖析

今天,我们一起来抽丝剥茧,旨在让大家清楚年金保险的结构,在选购时,有一个清晰的思路。

一、年金保险的基本结构

二、年金保险的收益推演

三、怎么样选购年金保险



一、年金保险的基本结构

年金保险,通常是一次性趸交保险费,或者分成若干年,等额期交保险费,之后在合同约定的保险期间,按时间和比例返还保险金。

返还的保险金可以领取,也可以进入万能账户,同时,也可以另外追加资金存入万能账户。万能账户一般是日计息,月复利滚存。

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根据银保监会的规定,年金保险产品,首次返还应该在保单生效满5年之后,且每年返还或者部分领取的比例,不得超过已交保险费的20%。

具体到每一款产品,对交费,追加交费,手续费等等,都有一些具体的要求,这些不是本文的重点,也就不展开讨论。

通过上面的了解,我们可以看到,年金保险的收益,主要来自两方面,一是保单在保险期间的收益,二是万能账户的收益。


二、年金保险的收益推演

接下来,是烧脑时间,请大家集中注意力。我们通过举例两款产品,来详细说明收益情况。

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我为孩子从0岁开始购买年金保险产品A和B,年交费10万,交费5年。根据两个产品的条款,得出以下现金流。

产品A:

0岁至4岁,年交费10万,即现金流-100000;

5岁至9岁,年返还30000,即现金流30000;

10岁至59岁,年返还15320,即现金流15320;

60岁及以后,年返还30640,即现金流30640;

直至身故或全残,或者退保,合同终止,退还现金价值。

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产品B:

0岁至4岁,年交费10万,即现金流-100000;

5岁至6岁,年返还50000,即现金流50000;

7岁至14岁,年返还42888,即现金流42888;

15岁时,返还142959,即现金流142959;

此时,合同终止,现金价值归0。

现金价值,简单点理解,就是退保时,所能拿到的金额。

在这个例子中,我们没有提到万能账户。为了便于理解,我们分两种情况进行推演。


情况一

所有返还金额,我们直接领取,不进入万能账户,得出下图表格。

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由于B产品在被保险人15岁时,合同终止,所以我们在15岁时,退保A产品进行收益率对比,A和B分别为2.76%1.85%

如果A产品在15岁时不退保,直至105岁,收益率为3.63%

关于收益率如何计算,在《我们究竟赚了多少钱》一文中,有详细介绍。


情况二

所有返还金额,都不领取,全部进入万能账户。前文我们曾说过,万能账户是日计息,月复利。我们先来了解几个概念。

日计息,比如1月10日我存入一笔钱,1月一共31天,那么在接下来的21天,我的这笔存款是给我按21天计算利息的。

月复利,我1月10日存入的这笔钱,是本金,再加上21天的利息,作为新的本金,从2月1日起,按照2月的利率计息,以此类推。

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利率,万能账户的利率是动态的,保险公司会在自己的官方网站,每个月公布一次利率,这就是当月的年化利率

演示利率,因为利率每个月都有可能会变,所以,保险公司在宣传时,通常会用固定的利率来计算收益,这个假定的固定利率就是演示利率。

演示利率一般分为3个档,即保证利率、中档利率、高档利率。这3个概念,从字面上就很好理解,就不做解释了。

万能账户的滚动收益,是一个长期的过程,有可能十几年,甚至是几十年。在这个长期的过程中,很难以当前的情况,去估算以后的情况。想想10年前的物价、房价,再想想20年前的物价、房价等等。

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当然,只要保险公司经营稳健,若干年后,实际的利率,应该是大于保证利率的。究竟该怎么看待这个问题,仁者见仁、智者见智,每个人根据自己的想法来考量,我们在此不做讨论。

我们都知道,本金和利率越高,最终的收益就越高。在情况二中,A、B两个产品,在被保险人15岁时,B产品进入万能账户的本金,要远高于A产品。

根据两个产品的条款,以及两家保险公司的官方网站所公布数据得知,A产品保证利率为3%,2018年1月至10月,实际每个月的年化利率为6%

B产品保证利率为1.75%,2018年1月至11月,实际每个月的年化利率为5%。

结合以上两方面,我们按照两个产品的生存总利益来进行对比,表格如下。

生存总利益等于,当前万能账户价值,加上保单现金价值。

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15岁以后,A产品部分资金进入万能账户,部分资金在保单的现金价值,保单的收益率我们之前算过,从2.76%3.63%慢慢增长;而B产品此时全部资金都进入万能账户,收益高低就取决于利率。

因此,在保证利率下,A产品完胜;在中档利率下,B产品略胜。

在现实生活中,交费50万,长达几十年的时间里,一分钱不领取,其实是很难做到的。

结论:通过两种情况的推演对比,仅仅从收益来看,我觉得A产品是优于B产品的。

理财年金保险,让我们一起将它拆解剖析

好了,烧脑时间结束,我们可以稍微休息下,以上内容可能会比较绕,收藏起来,多看几遍就清晰了。


三、怎么样选购年金保险

通过前文,我们可以看到,年金保险产品的收益率,其实并不高,这也是保险产品的特性所决定的,其实它的优势,并不在于收益。

如果我们为了做投资,注重收益,许多其他类型的理财产品收益更高;如果没有投资理财经验,只求稳健省心,方可考虑年金险。

年金保险的核心功能,应该是规划性和指向性。

理财年金保险,让我们一起将它拆解剖析

规划性,通过A、B两个产品我们可以看到,年金保险可以让未来有确定的现金流,让我们对家庭的未来财务状况,进行确定的规划。

比如期交保费,可以实现强制储蓄;未来的现金流,可以实现孩子的教育金、婚嫁金、创业金以及自己的养老金规划等等。

指向性,我们可以设置投保人、被保险人、受益人等,再结合《继承法》、《婚姻法》等法律法规,使年金保险的资金给付,具备一定的指向性,从而化解家庭生活中的一些矛盾,使我们的家庭生活幸福美满。

通过这篇文章的阅读和理解,相信大家对年金保险会有更清晰的认知,结合自己的需求,在选购产品时可以胸有成竹。